您的位置:首页 > 头条 >

每日消息!固收+基金头部效应更显著 天弘永利优享8月8日起发行

来源:读创/深圳商报     时间:2022-08-02 21:08:36

二季报披露完毕,一直备受关注的固收+基金规模也整理出炉。据Wind数据显示,截至2022年6月末,全市场“固收+”基金(统计偏债混合和二级债基)总管理规模1.77万亿元,比去年末有所减少,但头部效应更加显著。从个基来看,仍有一些产品规模实现逆势大涨,如天弘永利债券规模激增106.8亿元,最新规模接近400亿元,同时这只基金的同系列产品——天弘永利优享债券型基金(A类:016161,C类:016162)也将于8月8日起开始发行。


(资料图片仅供参考)

优质固收+逆市增长:连续10年正收益,年化回报超7.8%

近年来,各基金公司在固收+产品方面的大力布局与积极推广有目共睹,但是这一业务依旧出现了两极分化的局面。据Wind数据显示,截至2022年6月末,前10家“固收+”业务大厂管理规模达到9638亿元,全市场占比超过50%——这一集中度明显高于非货规模前十公募基金的市场占比,显示固收+品类的集中度更高。其中天弘基金固收+整体规模排名第4,旗下共有固收+基金26只产品,二季报总规模达881.05亿元,市占率4.98%。

“大厂”往往与“大将”联系在一起。另一份Wind数据显示,截至7月25日,从基金经理个人的在管公募基金规模来看,取2022年4月1日之后披露的最新规模统计,发现目前管理规模超300亿的固收+基金经理达到21位,合计管理规模已超过1.05万亿,占今年固收+基金最新总规模的一半以上,其中天弘基金旗下的姜晓丽管理规模达到722.69亿元,位居第二。

规模攀升,离不开业绩的驱动。以在二季度规模逆势大涨的天弘永利债券为例,该基金成立于2008年4月18日,基金二季报显示,截至6月30日,B份额成立以来净值增长率139.62%,对比同期业绩比较基准实现了60.44%的超额收益。此外从姜晓丽自2012年8月任职管理来看,B份额自2012年以来连续10个年度实现正收益,年化回报超过7.8%,并在2017、2019和2020三次拿下中国证券报评选的“金牛奖”。

同时,天弘基金的整体固收能力也可圈可点。据海通证券统计,截至2022年6月30日,在“固定收益类大型公司业绩排行榜”中,天弘基金近一年以5.2%收益率在14家固定收益类大型基金公司中排名第一,同时从近两年、近三年、近五年、近七年的固定收益类基金业绩排名来看,分别以12.15%、20.02%、38.56%和49.33%的平均收益率位居榜眼。

选一线固收大厂:更强的投研实力更丰富的产品线

震荡市中固收+“大厂”、“大将”更受欢迎,并非基民的盲目追捧。一方面从固收+基金的特性来看,涉及股票、可转债、纯债等多类别资产,需要大型投研团队互相配合支持,这往往是“大厂”的优势所在。另一方面,“大厂”也通常有更丰富的产品供投资者挑选。

天弘基金固收+团队由固收体系总监姜晓丽领衔,统筹宏观研究部、固定收益部(含现金管理组、债券管理组)、混合资产部(含股票投研组、可转债投研组)三大部门投研实力,并有信用研究部、主动股票投资部大力支持,团队目标清晰一致,合力效应突出。

具体到产品,“固收+”基金采用固收+权益的多基金经理业务模式,每位基金经理都有自己不同的偏好与能力圈,每人负责各自擅长的领域可以发挥相应的专业优势,为投资者全方位把握市场机会。以即将发行的天弘永利优享为例,在产品层面,将由固收基金经理姜晓丽主导并确定资产配置与大的投资方向,权益方面,由股票基金经理张寓进行个股优选并由固收基金经理进行股票筛选,争取提供额外的Alpha收益贡献。

此外从产品线来看,天弘基金将旗下诸多固收+基金按照波动与风险分为较低风险、中风险和高弹性三大类,以满足不同风险偏好及风险承受能力的投资者需求。新基金天弘永利优享作为天弘永利的“经典延续”,同样通过风险相对可控的固定收益类资产作为底仓配置,转债、股票仓位预计根据市场情况在20%的范围内灵活配置,属于较低风险类。

对于新基金的未来运作思路,基金经理们表示今年以来,此前预设的尾部风险逐渐体现并连续发生,随着风险兑现的越多也就意味着风险释放是越充分的。从中长期角度看,对权益市场没有必要过度悲观,但仍然需要警惕内外部风险冲击,密切关注市场一些变量的变化,积极应对,因此会以较低仓位运行,并对高估值风格保持警惕、对高拥挤度行业进行回避,同时在行业方面,中期角度更偏好制造业和泛能源等行业,用价值作为底仓配置,兼顾估值合理的新产业趋势。

据了解,天弘永利优享将于8月8日起发行,即日起上平安银行App参与永利优享新发活动,完成任务有机会领取iPhone13等大奖。

风险提示:观点仅供参考,不构成任何投资建议。投资者在进行投资前请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。市场有风险,投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。

审读:喻方华

标签:

相关文章

热点图集